STEADY STATES IN THE OLG MODEL WITH SEIGNORAGE AND LONG-LIVED AGENTS.

Colucci, D.

doi:10.1016/j.rie.2003.08.003

This note provides a direct proof of the fact that in a particular version of the overlapping generations model with long-lived agents and fiat money, there can be at most two stationary states. A simple argument showing the Pareto superiority of the low inflation steady state is also given.

SFX

Utilizza questo identificativo per citare o creare un link a questo documento: http://hdl.handle.net/2158/1593

Titolo:	STEADY STATES IN THE OLG MODEL WITH SEIGNORAGE AND LONG-LIVED AGENTS.
Autori interni:	COLUCCI, DOMENICO
Autori:	D. COLUCCI
Data di pubblicazione:	2003
Rivista:	RESEARCH IN ECONOMICS
Volume:	57
Pagina iniziale:	371
Pagina finale:	381
Abstract:	This note provides a direct proof of the fact that in a particular version of the overlapping generations model with long-lived agents and fiat money, there can be at most two stationary states. A simple argument showing the Pareto superiority of the low inflation steady state is also given.
Handle:	http://hdl.handle.net/2158/1593
Appare nelle tipologie:	1a - Articolo su rivista

File in questo prodotto:

Non ci sono file associati a questo prodotto.

Citazioni

PubMed Central loading...

I documenti in IRIS sono protetti da copyright e tutti i diritti sono riservati, salvo diversa indicazione.